Река Златна Панега води началото си от карстовия каньон Котлен, от карстопвия извор Глава Панега. Изворът представлява оргомна маса вода- най-големият карстов извор у нас. В миналото хората вярвали, че водата е лековита и затова днес старите хора разказват много леганди: стичали се много хора от цяла България- болни и недъгави, за да се потопят в лечебния извор и да получат облекчение. От благодарност хората постройли храм на бог Асклепий- бог от древногръцката митология, бог-лечител, покровител на медицината. Реката, която води началото си от извора, хората нарекли по името на дъщерята на бог Асклепий-Панака. С течение на годините името й се изменило на Панега.

От къде обаче този божествен извор черпи водите си? Според някои предания от Охридското езеро, според други от Рилските езера: Пасал волен овчар стадото си из Рила планина, близо до едно от Рилските езера. Един ден той хвърлил кривака си по една непослушна овца, но кривакът му паднал в езерото и потънал. Беден бил овчарят, всичко което припечелвал турял в кривака. Загубил цялото си имане, той се отчаял и започнал да броди немил не драг. Така достигнал до извора на река Панега и там що да види- кривакът му. Разбрал той, че водата е донесла изгубеното му щастие. Така прибавил към името на реката "златна" и станало днешното Златна Панега.